Asimetrik etkilere izin verir.
Asimetrik etkili koşullu değişen varyans modellerinden bir diğeri Glasten, Jaganothan, Runkle ve Zakoion tarafından geliştirilen TARCH (eşik değerli otoregresif koşullu değişen varyans) modelidir.
Bu modelde şokların, eşik değerden büyük ve küçük olma durumuna göre farklılık gösterdiği ileri sürülmektedir.
Bu modelde λ1 parametresi eşik değer parametresidir.
λ 1 > 0 ise negatif şokların volatilite üzerindeki etkileri pozitif şoklara göre daha büyük olacaktır, yani kaldıraç etkisi var olacaktır.
