Finansal Varlıkları Fiyatlama Modeli’nin varsayımları şu şekilde özetlenebilir:
1) İşlem giderleri yoktur.
Etiket: finansal analiz
RİSKİN ÖLÇÜLMESİ
Sistematik olmayan risk, menkul kıymeti ihraç eden firmadaki ya da belli bir endüstri kolundaki değişmelere bağlı olan risk grubudur.
REGRESYON MODELİ VARSAYIMLARI
Regresyon modellerinde önemli olan bu varsayımların hepsini sağlayıp, gerçeğe en yakın olan değere ulaşmaktır.
ÇOKLU DOĞRUSAL BAĞINTI
Çoklu regresyon modellerinde açıklayıcı değişkenlerden bazılarının veya tümünün kendi aralarında ilişki içinde olmalarına denir.
BEKLENEN GETİRİ
Gelecek dönem için tahmin edilen fiyatlar üzerinden “beklenen getiri oranının” hesaplanması mümkündür.
PARANIN ZAMAN DEĞERİ
Bugün elde edilen para, gelecekte elde edilecek aynı tutardaki paradan her zaman için daha değerlidir. Bunun nedeni, paranın bir zaman değeri olmasıdır.
FİNANSAL PİYASALAR
Alıcı ve satıcıyı bu piyasalarda karşı karşıya getirdiğinden alım-satımı yapılan finansal varlığın fiyatının oluşmasına yardımcı olmasıdır.
KOENTEGRASYON EŞBÜTÜNLEŞME ANALİZİ
Eşbütünleşme analizi iktisadi değişkenlere ait serilerin durağan olmasalar bile bu serilerin durağan bir doğrusal kombinasyonunun var olabileceğini ve ekonometrik olarak belirlenebileceğini ileri sürmektedir.
DOĞRUSAL OLMAYAN MODELLER
Doğrusal modellerin tercih edilmesinin nedeni, model tahmini, parametre tahmini vs. daha kolay yapılır.