Volatilite üzerinde asimetrik değişmelere izin veren diğer bir model de Heston ve Hondi tarafından geliştirilen SQR GARCH (karekök genelleştirilmiş koşullu değişen varyans) modelidir.
Etiket: finans ders notları
GARCH MODEL
Arch modelin genelleştirilmiş halidir. Bollerslevl tarafından geliştirilen GARCH modelinde ileri sürülen yapıya koşullu varyansların geçmiş değerlerinin de eklenmesi ile oluşturulur.
EGARCH MODEL
Koşullu değişen varyans modelleri şokların volatilite üzerindeki etkilerinin simetrik olduğunu varsaymaktadır.
ARCH-M MODELİ
Engle, Lilien ve Robins çalışmasında ARCH modeli yapısına bir ek yaparak ARCH-M (ARCH-in-Mean) modeli oluşturmuşlardır.
ARCH MODEL
Engle (1982) tarafından ortaya atılan ARCH modeli, hata terimlerinin koşullu varyansını geçmiş dönem hata terimlerinin karelerinin fonksiyonu olarak ifade eden modeldir.
AGARCH MODEL
Olumlu ve olumsuz hareketlerin volatilite üzerinde etkilerinin farklı olduğu üzerine kurulan bir diğer modelde Nelson tarafından ileri sürülen asimetrik genelleştirilmiş otoregresif koşullu değişen varyans modeli olan AGARCH’tır.