Finansal Varlıkları Fiyatlama Modeli’nin varsayımları şu şekilde özetlenebilir:
1) İşlem giderleri yoktur.
Etiket: finans ders notları
RİSKİN ÖLÇÜLMESİ
Sistematik olmayan risk, menkul kıymeti ihraç eden firmadaki ya da belli bir endüstri kolundaki değişmelere bağlı olan risk grubudur.
EVRE MALİYET YÖNTEMİ
Evre maliyet yöntemi, mamul tam ürün haline gelinceye kadar çeşitli gider yerlerinde işlem görüp maliyet hesaplayan yöntemdir.
BEKLENEN GETİRİ
Gelecek dönem için tahmin edilen fiyatlar üzerinden “beklenen getiri oranının” hesaplanması mümkündür.
PARANIN ZAMAN DEĞERİ
Bugün elde edilen para, gelecekte elde edilecek aynı tutardaki paradan her zaman için daha değerlidir. Bunun nedeni, paranın bir zaman değeri olmasıdır.
FİNANSAL PİYASALAR
Alıcı ve satıcıyı bu piyasalarda karşı karşıya getirdiğinden alım-satımı yapılan finansal varlığın fiyatının oluşmasına yardımcı olmasıdır.
GARCH-M MODELİ
GARCH-M modelinde de, ARCH-M modelinde olduğu gibi koşullu ortalama denklemi içine, koşullu varyans terimi ilave edilmiştir.
TARCH MODEL
Asimetrik etkili koşullu değişen varyans modellerinden bir diğeri Glasten, Jaganothan, Runkle ve Zakoion tarafından geliştirilen TARCH (eşik değerli otoregresif koşullu değişen varyans) modelidir.
GENELDEN ÖZELE MODELLEME HENDRY YÖNTEMİ
Bu yöntem 1932’de ABD-Chicago’da başlangıçta sermaye piyasalarıyla ilgili araştırmalar yapma amacıyla oluşturulan Cowles Komisyonu’nun çalışmalarına dayanır.
ENGLE GRANGER YAKLAŞIMI
Bu yaklaşım Engle-Granger (1987) çalışması ile ortaya atılmıştır. İki değişken arasındaki uzun dönemli ilişkiyi araştırırken modelde kullanılan tüm değişkenlerin aynı mertebeden durağan olduğu varsayılmaktadır.