Volatilite üzerinde asimetrik değişmelere izin veren diğer bir model de Heston ve Hondi tarafından geliştirilen SQR GARCH (karekök genelleştirilmiş koşullu değişen varyans) modelidir.
Modeldeki gerekli parametre kısıtları β0 > 0, 0 ≤ β1 < 1, 0 ≤ β2 ≤ 1 ve ϒ < 0 şeklindedir. Burada ϒ asimetri parametresidir.
